Een rapportage overeenkomstig artikel 4, lid 1, van Verordening (EU) 2015/2365 omvat de in de tabellen 1, 2, 3 en 4 van de bijlage vastgestelde volledige en nauwkeurige gegevens die op de desbetreffende SFT betrekking hebben.
Gedelegeerde Verordening (EU) 2019/356 van de Commissie van 13 december 2018 tot aanvulling van Verordening (EU) 2015/2365 van het Europees Parlement en de Raad met technische reguleringsnormen tot nadere bepaling van de aan transactieregisters te rapporteren gegevens over effectenfinancieringstransacties (SFT's) (Voor de EER relevante tekst.)
Gedelegeerde Verordening (EU) 2019/356 van de Commissie van 13 december 2018 tot aanvulling van Verordening (EU) 2015/2365 van het Europees Parlement en de Raad met technische reguleringsnormen tot nadere bepaling van de aan transactieregisters te rapporteren gegevens over effectenfinancieringstransacties (SFT's) (Voor de EER relevante tekst.)
DE EUROPESE COMMISSIE,
Gezien het Verdrag betreffende de werking van de Europese Unie,
Gezien Verordening (EU) 2015/2365 van het Europees Parlement en de Raad van 25 november 2015 betreffende de transparantie van effectenfinancieringstransacties en van hergebruik en tot wijziging van Verordening (EU) nr. 648/2012(1), en met name artikel 4, lid 9,
Overwegende hetgeen volgt:
Om de doelmatigheid te vergroten en om de overeenkomsten tussen rapportage over derivaten en rapportage over effectenfinancieringstransacties (hierna „SFT's” genoemd) te benutten, moet de verplichting om, in overeenstemming met artikel 4 van Verordening (EU) 2015/2365, de nadere gegevens over SFT's bij transactieregisters te rapporteren, worden afgestemd op de verplichting om, in overeenstemming met artikel 9 van Verordening (EU) nr. 648/2012 van het Europees Parlement en de Raad(2), derivatentransacties bij transactieregisters te rapporteren. De rapportageverplichtingen tot nadere bepaling van SFT-gegevens moeten derhalve vergelijkbaar zijn met de rapportageverplichtingen tot nadere bepaling van gegevens over derivatencontracten.
Om de doelmatigheid en het nut van gerapporteerde informatie over SFT's te verzekeren, moeten de specifieke details van de te rapporteren SFT's worden aangepast aan de in Verordening (EU) 2015/2365 genoemde verschillende types SFT's. Wat rapportage van margeleningstransacties betreft, beoogt Verordening (EU) 2015/2365 transacties in beeld te brengen die hetzelfde doel dienen als retrocessietransacties, kooptransacties met wederverkoop of effectenleningstransacties, en die derhalve vergelijkbare risico's voor de financiële stabiliteit inhouden doordat zij mogelijkheden bieden voor de opbouw van hefboomwerking, procycliciteit en onderlinge verwevenheid op de financiële markten of doordat zij bijdragen aan looptijd- en liquiditeitstransformatie. Margeleningen mogen daarom dan wel transacties omvatten die vallen onder margeovereenkomsten tussen financiële instellingen en hun cliënten waarbij financiële instellingen primebrokeragediensten aan hun cliënten leveren, toch omvatten zij geen andere leningen zoals leningen voor bedrijfsherstructurering die, ondanks dat zij mogelijk effecten omvatten, niet bijdragen aan de systeemrisico's die Verordening (EU) 2015/2365 wilde aanpakken.
Belangrijk daarbij is dat de nadere gegevens van door een centrale tegenpartij geclearde SFT's correct worden gerapporteerd en gemakkelijk kunnen worden geïdentificeerd, ongeacht of die SFT op dezelfde datum of op een later tijdstip is gecleard dan de datum waarop die SFT is gesloten.
Om omvattende rapportage te verzekeren ingeval specifieke gegevens van de zekerheid op de dag van de transactie niet bekend zijn, moeten tegenpartijen de informatie over de gestelde zekerheid bijwerken zodra deze voor de tegenpartijen beschikbaar komt, en uiterlijk de werkdag na die van de valutadatum van die SFT.
Om de autoriteiten die toegang hebben tot de nadere gegevens van SFT's in transactieregisters, meer nuttige informatie te verschaffen, moeten tegenpartijen aan de transactieregisters het internationale effectenidentificatienummer (International Securities Identification Number — hierna „ISIN” genoemd) van als zekerheid voor een SFT gebruikte zekerhedenpakketten rapporteren indien dat pakket een ISIN heeft.
Wanneer tegenpartijen zekerheden stellen op nettopositiebasis, resulterend uit de verrekening van een aantal SFT's tussen twee tegenpartijen, is een specifieke toewijzing van zekerheden aan een individuele SFT vaak niet mogelijk, en is de toewijzing van de zekerheid dus misschien niet bekend. In die omstandigheden zouden tegenpartijen in staat moeten zijn om zekerheden te rapporteren onafhankelijk van de onderliggende lening.
Deze verordening is gebaseerd op de ontwerpen van technische reguleringsnormen die de Europese Autoriteit voor effecten en markten (European Securities and Markets Authority — hierna „ESMA” genoemd) volgens de procedure van artikel 10 van Verordening (EU) nr. 1095/2010 van het Europees Parlement en de Raad(3) aan de Commissie heeft voorgelegd.
ESMA heeft publieke consultaties over deze ontwerpen van technische reguleringsnormen georganiseerd, de eventuele daaraan verbonden kosten en baten geanalyseerd, en de bij artikel 37 van Verordening (EU) nr. 1095/2010 opgerichte ESMA-stakeholdergroep effecten en markten om advies verzocht,
HEEFT DE VOLGENDE VERORDENING VASTGESTELD:
Artikel 1 Over SFT's te rapporteren gegevens
1.
2.
Bij het rapporteren van het sluiten van een SFT vermeldt een tegenpartij in haar rapportage het actietype „Nieuw” in veld 98 in tabel 2 van de bijlage bij deze verordening. Bij alle verdere rapportages van de gegevens van die SFT wordt in veld 98 in tabel 2 van de bijlage bij deze verordening het relevante actietype vermeld dat op die SFT betrekking heeft.
Artikel 2 Door centrale tegenpartijen geclearde SFT's
1.
Een SFT waarvan de gegevens reeds overeenkomstig artikel 4, lid 1, van Verordening (EU) 2015/2365 zijn gerapporteerd en die vervolgens door een centrale tegenpartij wordt gecleard, wordt na clearing als zijnde beëindigd gerapporteerd door in veld 98 van tabel 2 van de bijlage het actietype „Beëindiging/Vervroegde beëindiging” te vermelden, en de nieuwe SFT's die uit de clearing voortvloeien, worden gerapporteerd.
2.
Een SFT die op een handelsplatform wordt gesloten en die diezelfde dag door een centrale tegenpartij wordt gesloten, wordt pas gerapporteerd nadat die SFT is gecleard.
3.
Een tegenpartij rapporteert voor de voor een geclearde SFT gestorte of ontvangen marge de in tabel 3 van de bijlage bij deze verordening vastgestelde gegevens en vermeldt daarbij het desbetreffende actietype dat in veld 20 van die tabel van de bijlage is bepaald.
Artikel 3 Rapportage over zekerheden
1.
Tegenpartijen bij een effecten- of grondstoffenuitleningstransactie of een effecten- of grondstoffeninleningstransactie die overeenkomen dat geen zekerheden worden gesteld, vermelden dit in veld 72 van tabel 2 van de bijlage.
2.
Wanneer de zekerheden van een SFT zijn gekoppeld aan een individuele lening en de nadere gegevens van de zekerheden tegen de rapportagetermijn aan de tegenpartij bekend zijn, vermeldt de tegenpartij de volledige en nauwkeurige gegevens van alle individuele zekerhedencomponenten van die SFT in de velden 75 tot en met 94 van tabel 2 van de bijlage wanneer zij deze SFT voor het eerst met het actietype „Nieuw” in veld 98 van tabel 2 van de bijlage rapporteert.
3.
Wanneer de zekerheden van een SFT zijn gekoppeld aan een individuele lening, maar de nadere gegevens van de zekerheden tegen de rapportagetermijn niet aan de tegenpartij bekend zijn, vermeldt de tegenpartij, samen met het actietype „Actualisering zekerheden” in veld 98 van tabel 2 van de bijlage, de volledige en nauwkeurige gegevens van alle individuele zekerhedencomponenten van die SFT in de velden 75 tot en met 94 van tabel 2 van de bijlage zodra die bekend zijn, doch uiterlijk op de werkdag volgend op de in veld 13 van tabel 2 van de bijlage vermelde valutadatum.
4.
Een tegenpartij die voor een of meer SFT's zekerheden stelt met een zekerhedenpakket dat is geïdentificeerd met een internationaal effectenidentificatienummer (ISIN), vermeldt het ISIN in veld 96 van tabel 2 van de bijlage wanneer zij in veld 98 van tabel 2 van de bijlage het actietype „Nieuw” rapporteert.
5.
Een tegenpartij die voor een of meer SFT's zekerheden stelt met een zekerhedenpakket dat niet met een ISIN is geïdentificeerd, vermeldt de code „NTAV” in veld 96 van tabel 2 van de bijlage wanneer zij in veld 98 van tabel 2 van de bijlage de SFT met het actietype „Nieuw” rapporteert.
6.
Voor de toepassing van de leden 4 en 5 vermeldt de tegenpartij, samen met het actietype „Actualisering zekerheden” in veld 98 van tabel 2 van de bijlage, ook de volledige en nauwkeurige gegevens van alle individuele zekerhedencomponenten van die SFT in de velden 75 tot en met 94 van tabel 2 van de bijlage zodra die bekend zijn, doch uiterlijk op de werkdag volgend op de in veld 13 van tabel 2 van de bijlage vermelde valutadatum.
7.
Een tegenpartij die voor meerdere SFT's zekerheden stelt op nettopositiebasis, vermeldt de waarde „Waar” in veld 73 van tabel 2 van de bijlage. Die tegenpartij vermeldt, samen met het actietype „Actualisering zekerheden” in veld 98 van tabel 2 van de bijlage, de volledige en nauwkeurige gegevens van alle individuele zekerhedencomponenten van die SFT's in de velden 75 tot en met 94 van tabel 2 van de bijlage zodra die bekend zijn, doch uiterlijk op de werkdag volgend op de in veld 13 van tabel 2 van de bijlage vermelde valutadatum.
Artikel 4 Rapportage over hergebruik van zekerheden
1.
Een tegenpartij die bij een SFT een of meerdere financiële instrumenten als zekerheid ontvangt, vermeldt de volledige en nauwkeurige gegevens van eventueel hergebruik van elk van die financiële instrumenten in de velden 7, 8 en 9 van tabel 4 van de bijlage.
2.
Een tegenpartij die bij een SFT contanten als zekerheid ontvangt, vermeldt per valuta de volledige en nauwkeurige gegevens van elke herbelegging van in de vorm van contanten ontvangen zekerheden in de velden 11, 12 en 13 van tabel 4 van de bijlage.